Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

Виды и способы инвестирования

Виды и способы инвестирования
Виды и способы инвестирования

Главная экономическая цель инвестирования

Инвестиции могут осуществляться в различных целях, которые зависят от множества факторов — кто инвестирует, в какие активы, на какой срок и др. Но главная экономическая цель инвестирования заключается в предоставлении свободных на данный момент времени денежных средств в пользование иного лица (группы лиц) с целью получения дохода.

Необходимость инвестиционной деятельности связана с тем, что зачастую у предпринимателей, имеющих перспективную идею недостаточно средств для запуска и развития бизнеса. При этому у других субъектов рынка есть избыточные и временно свободные финансовые ресурсы, а также желание использовать их с целью получения дохода. Таким образом, инвестиции по сути связывают обе эти стороны рыночного взаимодействия и способствуют экономическому развитию (если это не спекулятивное инвестирование).

То есть основной предназначение инвестирования — получение дохода от использования денежных средств. В этом смысле инвестирование в чем-то схоже с процессом кредитования, однако является более широким и разнообразным понятием.

Инвестирование может происходить на различных условиях:

  • с предоставлением доли в компании;
  • с выплатой процентов от величины прибыли;
  • “безвозмездное” инвестирование.

Также все зависит от объекта инвестирования, сроков и степени риска. Поэтому в следующем разделе рассмотрим основные виды инвестирования.

Виды инвестирования

На практике направлений инвестирования, как и видов инвестиций, огромное множество. Так, можно выделить:

  • Портфельные инвестиции;
  • Инвестирование в ценные бумаги;
  • Венчурные инвестиции;
  • Финансовое инвестирование;
  • Реальное инвестирование и др.

Портфельное инвестирование представляет собой осуществление вложений в несколько объектов. То есть инвестор обладает неким портфелем инвестиций, состоящим, например, из акций нескольких компаний, государственных облигаций и доли в паевом фонде. Такое способ позволяет минимизировать риски — потери от одного направления компенсируются доходом от другого.

Инвестиции в ценные бумаги — это покупка акций, облигаций и иных ценных бумаг, приносящих доход. Такое направление может принести хороший доход при проведении предварительного качественного инвестиционного анализа.

Разделение на финансовое и реальное инвестирование связано с объектом приложения инвестиционных ресурсов. Реальные инвестиции осуществляются, как правило, в создание производственных площадей, закупку дорогостоящего оборудования, разработку инновационных продуктов. Финансовые же инвестиции направлены на “обслуживание” реальных производств и иногда могут приобретать спекулятивный характер.

В свете обсуждаемой темы важен также вопрос видов инвесторов частных, стратегических, венчурных, субординированных, которые непосредственно и занимаются финансированием соответствующих проектов.

Венчурное инвестирование

Венчурные инвестиции представляют собой вложения в высокорискованные проекты, которые обычно связаны с реализацией инновационных разработок. Такие инвестиции являются основным источником при создании старт-ап проектов.

Необходимость венчурного инвестирования обусловлена тем, что часто лица, имеющие инновационную идею, но не имеющие средств на ее реализацию. Инвестор при этом получает долю в компании, потенциально способной стать весьма высокоприбыльной. Но отдача от венчурных инвестиций оказывается положительной только в примерно 10% случаев запуска новых проектов.

Венчурный инвестор может стать именно тем лицом, которое поможет вам реализовать идею создания нового бизнеса. Но “секретом успеха” привлечения таких инвестиций (помимо хорошей бизнес-идеи) является наличие грамотно разработанного и четко структурированного бизнес-плана. Поэтому при запуске нового бизнеса советуем вам скачать пример готового  бизнес-плана, заточенного под презентацию перед инвестором.

Инструменты инвестирования

К инструментам инвестирования можно отнести все методы, с помощью которых происходит вложение финансовых ресурсов и получение дохода. Ниже перечислим и охарактеризуем основные инструменты.

Инвестиционные инструменты:

  • Банковские вклады;
  • Драгоценные металлы;
  • Недвижимость;
  • Паевые инвестиционные фонды;
  • Приобретение акций компаний;
  • Покупка государственных облигаций;
  • Инвестиции в создание производства;
  • Финансирование стартапов.

Одним из самых простых и распространенных видов вложения средств является открытие банковского вклада. Простым этот способ можно назвать потому, что он не требует специальных экономических знаний, предварительного анализа проекта и рисков с ним связанных, да и вообще почти не предполагает никакого риска. Однако и доходность в данном случае будет на достаточно низком уровне (обычно около 3-5 процентов).

Более выгодным начинанием является покупка акций компаний. Обладание акцией позволяет получать доход от роста прибыли и стоимости предприятия, выпустившего эту акцию.

Самым надежным способом вложения можно назвать покупку государственных облигаций. Их эмиссия (выпуск) связаны с тем, что в периоды, когда государство, например, испытывает дефицит бюджета, оно решает “занять” деньги у населения через продажу ценных бумаг.

Также возможно инвестирование в драгоценные металлы. Несмотря на то, что уже давно драгметаллы перестали лежать в основе ценности денежной единицы государства, их стоимость продолжает расти. Также возможны вложения в покупку недвижимости.

С чего начать инвестирование

Как видно из выше представленных видов и инструментов инвестирования, способов сделать капиталовложения для получения дохода сегодня огромное количество. С чего же начать, если вы хотите найти применение свободным финансовым ресурсам?

Во-первых, все зависит от располагаемой суммы. Если вы обладаете небольшим объемом финансовых ресурсов, но хотите их как-то использовать, советуем вам создать банковский вклад или купить облигации. Если у вас имеется несколько сотен тысяч рублей, то есть возможность приобрести пакет акций. Ну а если располагаемая сумма довольно существенна то можно приобрести долю в компании или проинвестировать развитие инновационного проекта.

Во-вторых, выбирайте инструменты инвестирования исходя из своих знаний. Если вы обладаете базовым экономическим образованием и навыками инвестиционного анализа, то можно заняться и венчурным инвестированием, либо развитием крупных проектов. Нужно быть готовым к анализу параметров инвестиционного проекта, анализу рыночной обстановки и прогнозированию спроса и других характеристик, связанных с проектом.

Еще одним фактором является время. Нужно понимать, что во многих случаях инвестиционная деятельность требует усилий и затрат времени на отслеживание информации о состоянии акций, их стоимости, или развитии и окупаемости проекта. Да и выбор объекта приложения капитала — это затраты времени на проведение инвестиционного анализа. Но и отдача от более трудозатратных направлений инвестиционной деятельности будет выше, чем например от вложения средств в банковский депозит  или покупку облигаций.

Инвестиционные параметры

Если вы все-таки приняли решение о инвестировании в новый проект или в расширение производства, то следует провести инвестиционный анализ. Для его проведения существует ряд разработанных параметров, позволяющих произвести оценку проекта и понять, на какую примерную отдачу от инвестиций можно рассчитывать. Такими параметрами являются:

  • Чистая приведенная стоимость (Net Present Value);
  • Индекс доходности инвестиций (PI);
  • Внутренняя норма доходности (IRR);
  • Чистая норма доходности;
  • Срок окупаемости в текущих ценах;
  • Приведенный срок окупаемости и др.

Это лишь базовые параметры, по которым обычно проводится оценка инвестиционного проекта. Расчет этих показателей происходит автоматически с помощью различных программ, позволяющих осуществлять финансовое моделирование.

Обычно представленные параметры рассчитывают на основе информации об аналогичных проектах и доходности по ним. Но особенностью венчурных проектов является то, что такой информации по ним нет. То есть в данном случае намного сложнее спрогнозировать развитие проекта и отдачу от капиталовложений.

Какой бизнес вы бы не выбрали, вам потребуется бизнес-план, будь то бизнес-план батутного парка или любой другой. В нем вы обязательно найдете и расчет инвестиций по проекту.

Выводы

Подводя итог вышесказанному, можем сделать вывод о том, что инвестиционная деятельность — это довольно широкое направление. Виды и способы инвестирования зависят от множества факторов — от величины имеющихся свободных ресурсов до уровня профессиональной подготовки инвестора.

Инвестиции — это важнейший источник развития экономики и общества. Поэтому часто в кризисных условиях государство становится главным субъектом инвестиционной деятельности, стимулируя таким образом экономическое развитие. В развитых экономиках с высокими уровнями доходов населения основными игроками на инвестиционном рынке являются частные лица и компании.

Но в любом случае, инвестиции — это основной источник получения финансовых ресурсов на развитие бизнеса. Особенно на начальных этапах создания предприятия не пренебрегайте уделением внимания инвестиционному планированию. Для правильного проведения всех необходимых расчетов советуем вам использовать образец готового бизнес-плана по вашей сфере деятельности. Также возможно обращение к специалистам по разработке бизнес-планов “под ключ” на основе особенностей вашего проекта.