Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

ROI проекта: формула расчет

ROI проекта: формула расчет
ROI проекта: формула расчет

В статье приведены определение и формула расчета ROI. Также статья содержит особенности применения показателя, примеры расчета и плюсы и минусы ROI.

Определение и формула расчета ROI

ROI – достаточно неоднозначный показатель. Его сторонники утверждают, что применение ROI разрешает хотя бы приблизительно оценить эффективность различных видов инвестиций. В то же время существует противоположное мнение – что субъективность ROI делает его объектом манипуляций со стороны исполнителя и он используется для выпячивания полезности проекта, а не объективной характеристики прибыльности инвестиционных вложений.

Дадим определение ROI (с англ. return on investment) – это коэффициент рентабельности инвестиций, который характеризует доходность или убыточность определенной операции и выражает ее в процентах. Компоненты формулы, используемые в расчетах:

  • доход от инвестиций;
  • сумма инвестиций.

Сферы применения коэффициента ROI – это;

  • оценка рентабельности инвестиционных проектов;
  • оценка эффективности рекламных компаний в маркетинге (используется аналогичный показатель ROMI, от англ. Return on Marketing Investment).

Общая и наиболее распространенная формула расчета ROI выглядит следующим образом:

ROI=(Доход от инвестиций – сумма инвестиций)/Сумма инвестиций*100%

Используемая формула предельно проста и понятна любому пользователю. Полученное значение коэффициента рентабельности может быть как положительным, так и отрицательным. Эта формула используется при оценке рентабельности инвестиционных проектов.

Другой важной функцией ROI является оценка эффективности маркетинговых компаний, для чего формула несколько видоизменяется, и может быть представлена в двух видах, с учетом и без учета периода времени проведения анализа:

  1. ROI=(Прибыль от реализации – затраты на рекламу)/затраты на рекламу*100%.
  2. ROI=(Прибыль от реализации за период – затраты на рекламу за период) / затраты на рекламу за период.

Помимо оценки рентабельности инвестиционных проектов и эффективности рекламных компаний, ROI можно использовать в любых видах деятельности, где важна ставка прибыльности с вложенного капитала – акции, ценные бумаги и пр.

ROI – важный для оценки инвестиционного проекта показатель. Чтобы грамотно рассчитать все финансовые параметры и выйти на нужные значения инвестиционной привлекательности проекта, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности создания компании и специфика ее деятельности в выбранной экономической среде.

Пример расчета ROI

Рассмотрим примеры расчетов ROI. Как уже было описано в предыдущем разделе, пользователи формулы ROI – это инвесторы и маркетологи. Соответственно приведенные примеры отражают потребности этих категорий аналитиков.

  1. Пример оценки рентабельности рекламной компании в сети Интернет.

В примере рассматривается случай, когда были осуществлены определенные затратны на выбранный рекламный канал, подробности приводить не будем, важен сам факт и показатели данного действия:

  • рекламные затраты — 12 000 руб.;
  • прибыль от реализации — 76 700 руб.;

Далее, по формуле, рассчитаем значение ROI, используя приведенные данные о рекламной кампании:

ROI=(76 700—12 000)/12 000*100%=539%

Полученное значение рентабельности затрат на рекламную кампанию – 539% — это крайне высокий показатель эффективности, так как с каждого вложенного в рекламный канал рубля было получено более 5-ти рублей прибыли.

В следующем примере, помимо общей суммы инвестиций, будут учтены расходы на производство продукции, а формула будет иметь вид:

ROI = (Валовая прибыль — сумма инвестиций) / сумма инвестиций

Ключевое отличие – валовая прибыль учитывает расходы, понесенные на производство.

Если говорит конкретнее, разберем на цифрах:

  • выручка от реализации товара — 250 000 руб.;
  • затраты, включенные в себестоимость – 100 000 руб.;
  • расходы на продвижение – 15 000 руб.

Этапы вычислений:

  1. Валовая прибыль:
  • валовая прибыль = валовая выручка — себестоимость реализованной продукции
  • валовая прибыль = 250 000руб. – 100 000 руб.=150 000 руб.
  • ROI = (Валовая прибыль — сумма инвестиций) / сумма инвестиций;
  • ROI = (150 000 — 15 000)/15 000*100% =900%.

Таким образом, даже с учетом себестоимости, получена прибыль в размере 900% — на один рубль затрат, связанных с продвижением и выпуском продукции – 9 руб. прибыли. И таких вариаций может быть множество, что делает показатель ROI достаточно гибким и востребованным.

Еще один сходный показатель индекс доходности инвестиций также отражает эффективность проекта с точки зрения использования инвестиций.

Зачем нужно считать ROI

Ситуации, когда рассчитывается значение коэффициента ROI:

  • оценка эффективности одного или нескольких рекламных каналов для продвижения продукции или услуг;
  • оценка эффективности инвестиций в выпуск одного товара или услуги, или определенной группы продукции.

Показатели дают шанс любому человеку, минимально разбирающемуся в аналитике, определить сильные или слабые стороны рекламной компании и ли проекта, связанного с выпуском одного или нескольких видов товаров или услуг. В помощь современным аналитикам – значительные объемы данных и развитие систем интернет – анализа, позволяющих получить большой объем информации о поведении и предпочтениях потребителей при поиске и выборе продукции.

В общем и целом, проведенный анализ даст возможность повысить качество принятия управленческих решений, основываясь на двух основополагающих факторах:

  1. Анализ ROI разрешает выбрать продукт, услугу или проект, с наибольшей отдачей от вложенных инвестиций и продвигать именно его, чтобы маржинальность обеспечивала еще и затраты на рекламу и маркетинг.
  2. Планируя продвижение определенных товаров и услуг, выбирать следует те, которые обеспечивают большую прибыльность. И затраты на любой вид продвижения будут окуплены с большей эффективностью, чем в случае с реализацией низкомаржинальной продукции.

Таким образом, ROI дает инструмент за короткий срок определить наиболее эффективные проекты или направления инвестирования уже существующей компании, на основании достаточно простых и оперативных расчетов.

Особенности использования ROI

Несмотря на очевидные преимущества, показатель ROI не универсален, и существует большое количество ситуаций, в которых осуществление его расчета и анализа бесполезно и бессмысленно:

  1. В процессе реализации товаров или услуг, когда потребитель откладывает решение о покупке в ткущий момент времени. Это сфера продаж крупных объектов – квартир, машин, дорогой бытовой техники и ювелирных украшений. Потребитель будет долго выбирать, сравнивать и в итоге либо купить у конкурента, либо приобрести товар через месяц или неделю, что не даст шанс составить объективную картину рентабельности с использованием коэффициента ROI.
  2. Также коэффициент не всегда эффективен, когда продаются дорогие товары с рваными или неравномерными объемами реализации. Так как расходы идут постоянно и регулярно, а выручка – скачкообразно, то расчет рентабельности не даст никаких объективных данных для принятия управленческих решений.

Для инвесторов же существуют очевидные плюсы использования коэффициента рентабельности инвестиций, который помогает инвестору или финансовому партнеру оценить отдачу от проекта и выбрать именно тот инвестиционный проект, для которого планируемое значение ROI выше.

Плюсы использования ROI:

  • коэффициент рентабельности инвестиций – критерий оценки привлекательности проекта с точки зрения отдачи от вложений;
  • расчеты включают фактор времени, то есть насколько изменяется стоимость актива и прибыли за определенный период времени;
  • включает объем всех эффектов от инвестиций, а не только прибыль в краткосрочной перспективе;
  • подходит к компаниям и предприятиям различного масштаба, но одного рода деятельности – магазин и гипермаркет, небольшой цех и промышленный завод, и т.д.;
  • включает возможность учета процентов, которые выплачивает заемщик при пользовании чужим капиталом или кредитными средствами в процессе развития бизнеса;
  • форму достаточно гибкая и легко перестраивается под конкретные ситуации и схемы расчета.

Минусы использования ROI:

  • сам коэффициент ROI не характеризует прибыльность проекта иди компании напрямую, он дает лишь достаточно субъективную оценку;
  • при расчетах не учитываются процессы, влияющие на изменение стоимости денег и их динамика;
  • нет возможности учесть планируемый процент инфляции, так как расчет не предназначен для долгосрочного планирования.

Обобщая все вышесказанное: если использовать ROI в подходящих ситуациях, грамотно производить расчеты и сравнивать с другими показателями инвестиционной привлекательности и экономической эффективности, то он является удобными и практичным инструментом оценки проектов или рекламных кампаний.

Не смотря на то, что расчет показателя имеет свои недостатки, расчет ROI часто производится в при бизнес-планировании магазинов продуктов питания. Любой типовой бизнес-план вы можете для себя заказать: будь-то сфера торговли, производства, услуг или  других.

Коэффициент рентабельности инвестиций – это всего лишь один из целого ряда важных финансовых критериев оценки инвестиционных проектов. Чтобы учесть их по максимуму, скачайте у нас на сайте полноценный структурированный бизнес-план, с расчетами финансовых и экономических показателей эффективности. Он позволит структурировать и облечь в форму конкретного плана все знания о бизнесе, а также привлечь внешнее инвестирования. В качестве альтернативы – закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором учитывается большинство специфических моментов создания и развития конкретной компании или предприятия.