Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

Понятие и классификация инвестиций

Понятие и классификация инвестиций
Понятие и классификация инвестиций

Что такое инвестиции

Инвестиции — это один из ключевых ресурсов развития не только предприятий, но и экономики в целом. Возникновение инвестиционных ресурсов обусловлено тем, что зачастую у предпринимателей, имеющих бизнес-идею недостаточно средств для запуска предприятия, а у иных рыночных субъектов (инвесторов, акционеров, государства) наоборот — имеются избыточные финансовые ресурсы, которые они хотели бы использовать с целью получения дохода. Таким образом, инвестиции — это своего рода связующее звено между инвестором и объектом инвестирования.

Инвестиции, как правило, представлены в форме финансовых ресурсов. Их размер, структура и другие характеристики зависят от направления инвестирования. Выгода от инвестирования заключается в получении части дохода, которую выплачивает получатель инвестиций в качестве вознаграждения инвестору за предоставление временно свободных денежных средств. Характер этого дохода может быть различным:

  • в форме определенной величины процента от прибыли предприятия;
  • путем предоставления доли в компании (инвестор становится совладельцем).

Отличием инвестиций от банковского кредита является то, что, с одной стороны, инвестор не всегда может надеяться на возврат денежной суммы (например, в случае провала проекта), с другой — в данном случае будем наблюдать более тесные взаимоотношения поскольку инвестор часто становится одним из владельцев организации. Таким образом, инвестиции — это весьма рискованное, но и достаточно прибыльное дело.

Дать единое определение понятию “инвестиции” достаточно сложно, поскольку имеется большое количество их видов. Поэтому далее рассмотрим основные классификации инвестиций.

Инвестиции по объектам вложений

Данная классификация является наиболее общей, поскольку понятно, что объектов инвестирования может быть огромное множество. Но основное различие заключается в том, реальное это производство или финансовое (иногда спекулятивное) инвестирование.

Инвестиции в реальное производство товаров и услуг представляют собой капиталовложения в запуск или расширение  предприятия, занимающегося созданием добавленной ценности, выражающейся в изготовлении товаров, оказании услуг, создании научных разработок, патентов и др. К таким инвестициям можно отнести вложения как в стартап-проекты (венчурные инвестиции), так и в расширение уже имеющихся производств. Среди последних можно выделить инвестиции в:

  • закупку оборудования (или материально-техническое перевооружение);
  • вложения в обучение персонала;
  • создание научно-конструкторских разработок и инноваций.

Инвестиционное планирование — важнейший этап разработки бизнес-плана нового бизнеса. Именно от правильного определения величины требуемых вложений зависят остальные показатели проекта, в том числе — его доходность. Поэтому при планировании нового проекта советуем вам скачать образец готового бизнес-плана с удобной финансовой моделью, позволяющей автоматически рассчитать все параметры.

Огромная часть современной экономики связана с финансовыми инвестициями, что стало предпосылкой создания финансового рынка. Такие инвестиции связаны с вложениями в покупку различных ценных бумаг (акций и облигаций), операциями по покупке и продаже биржевых товаров, а также кредитованием и финансированием с целью получения процентного дохода.

Одной из распространенных форм финансового инвестирования является покупка пая в паевом инвестиционном фонде. Такой фонд представляет собой специализированную организацию, в которой группа инвесторов профессионально занимается управлением финансовыми ресурсами.

Обычно финансовые инвестиции осуществляются в форме портфельного инвестирования. То есть сочетаются различные виды вложений. Различаются они по уровню доходности, степени риска и другим параметрам. Сочетание нескольких видов финансовых активов позволяет минимизировать риски.

В случае, когда финансовые инвестиции связаны с высокой  степенью риска, имеют краткосрочный характер и ориентированы на получением сверхвысокой прибыли, имеют место спекулятивные инвестиции. Основной деятельностью в данном случае является быстрая покупка и перепродажа ценности с целью извлечения дохода.

Существуют различные виды и способы инвестирования, которые используется в реальной практике.

Виды частного инвестирования

Наиболее распространенным видом инвестиций являются частные инвестиции, которые включают в себя средства, поступающие от:

  • частных лиц;
  • инвестиционных фондов;
  • путем краудфандинга.

Часто собственники крупного бизнеса имеют свободные денежные средства и инвестируют их в различные проекты с целью получения дохода, не связанного с их основной деятельностью. Это позволяет, во-первых, получить дополнительный доход; во-вторых, диверсифицирует и снижает финансовые риски; и, наконец, в-третьих, создает возможности для “переключения” на иной вид деятельности. Привлекательность такой деятельности для частных лиц заключается еще и в том, что появляется возможность получения доли в компании. Особенно существенная отдача проявляется при вложениях в инновационные венчурные (высокорискованные) проекты. Успешный запуск такого проекта способен принести большие прибыли инвестору.

Инвестиционные фонды преследует аналогичные частным инвесторам цели, но являются более крупными и организованными образованиями, основной деятельностью которых является поиск объектов инвестирования  и получение дохода от инвестиционной деятельности.

Краудфандинг представляет собой сбор средств, имеющий “благотворительный” характер, то есть не преследующий получения прибыли. Связано это с тем, что распределение прибыли в данном случае весьма затруднительно, так как средства собираются с большого числа участников. Обычно сбор средств осуществляется на специализированных площадках в интернете, где любой желающий может проинвестировать проект.

Иные виды инвестиций в зависимости от субъекта

Государство также является активным субъектом инвестиционной деятельности. Но отличительной особенностью от частного инвестиционного процесса является то, что основной целью осуществления капиталовложений федеральными и региональными органами власти является не получение прибыли (что возможно, но не обязательно), а развитие инфраструктуры, создание инноваций — то есть того, что в конечном итоге должно стать факторами социально-экономического развития и экономического роста. Государственные инвестиции могут осуществляться в виде:

  • прямых капиталовложений;
  • в форме субсидированного кредитования;
  • софинансирования проекта;
  • грантов и др.

Иностранные инвестиции — это финансовые ресурсы, которые поступают от граждан иностранного государства. Такие инвестиции осуществляются в страны, где наиболее благоприятные условия, стабильная политическая ситуация и, соответственно, хорошая отдача от инвестиций.

Смешанные инвестиции объединяют все вышеперечисленные виды капиталовложений. То есть смешанное инвестирование имеет место, когда финансирование проекта осуществляется за счет различных источников.

Классификация в зависимости от инвестиционного периода

В зависимости от срока инвестирования различают:

  • краткосрочные инвестиции (сроком до 12 мес.);
  • среднесрочные инвестиции (сроком 1-3 года);
  • долгосрочные капиталовложения (сроком более 3х лет).

Преимуществом краткосрочного инвестирования является то, что оно менее рискованно. Это вполне логично — рыночную конъюнктуру, динамику спроса, другие показатели и, соответственно, доходность легче предсказать в рамках небольшого периода времени.

В долгосрочном периоде ситуация может кардинально поменяться, что представляет собой существенный риск. Этот риск компенсируется тем, что долгосрочные инвестиции обеспечиваются большей доходностью.

Что такое венчурное инвестирование

Венчурные инвестиции — это капиталовложения в особенно рискованные проекты, связанные с инновационными разработками, выходами на новые рынки и т.д. Венчурные инвестиции — основной источник запуска старт-ап проектов.

Наибольшую потребность в инвестиционных ресурсах обычно имеют даже не компании, а просто группы лиц/изобретатели, имеющие инновационную идею, но не имеющие средств на ее реализацию. В таком случае венчурное инвестирование может стать весьма выгодным, так как инвестор, как правило, получает долю в компании, которая при успешном запуске проекта может быть высокоприбыльной. Главным недостатком такого инвестирования является то, что, по статистике, “выживают” не более 10ти процентов стартапов.

В любом бизнес-плане осуществляется расчет инвестиций. Например, если вам нужен бизнес-план спорт-бара с финансовыми расчетами, то можете быть уверены, что и расчет инвестиций там тоже будет.

Выводы

Подводя итог вышесказанному, можно заметить, что инвестиции — это ключевой элемент создания и развития любого предприятия.

Инвестиционные ресурсы  приносят доход как инвестору, так и благоприятны для объекта инвестирования, поскольку являются источником создания и развития фирмы.

Поэтому инвестиционному планированию следует уделять особое внимание. При расчете потребности в инвестициях советуем вам воспользоваться примером готового бизнес-плана с “встроенной” финансовой моделью и заточенного под презентацию перед инвестором. Также можно обратиться к профессионалам за разработкой индивидуального бизнес-плана и расчета инвестиций в зависимости от особенностей предприятия.