Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

Оборотные средства предприятия: состав и структура, показатели эффективности использования

Оборотные средства предприятия: состав и структура, показатели эффективности использования
Оборотные средства предприятия: состав и структура, показатели эффективности использования

В статье описано понятие оборотных средств предприятия, раскрыты особенности их источников и классификации. Также приведены особенности расчета собственных оборотных средств, коэффициента обеспеченности и показатели эффективного использования.

Определение оборотных средств предприятия и краткая классификация

Оборотные средства предприятия – это все финансовые ресурсы, которые компания вкладывает в фонды обращения и производства, то есть фактически – это их стоимостная оценка.

Название полностью отражает суть ресурса – он обеспечивает постоянное движение или кругооборот, включающий оборотные средства, производственные мощности и продукцию или услуги. Состав этого цикла:

  • 1: закупка сырья и материалов (финансовый ресурс трансформировался в материальные запасы);
  • 2: запасы становятся продукцией, относящейся к незавершенному производству или складу готовых товаров (трансформация материалов в продукт);
  • 3: реализация готовых товаров и слуг (обратная трансформация в финансовые ресурсы).

Чем быстрее осуществляется полный цикл, тем эффективнее деятельность предприятия, так как оно обеспечивает минимальный периоды времени между вложением денежных средств и их возвратом в виде выручки за реализованную продукцию или услуги.)

Основное отличие оборотных средств предприятия от основных активов, это то, что они используются в цикле производства и реализации один раз и целиком переносят свою стоимость на выпускаемые товары и услуги.

Классификация включает две основные группы оборотных средств предприятия:

  1. Оборотные производственные фонды, к которым относятся:
  • запасы склада –сырье и материалы, запчасти, полуфабрикаты, топливо, комплектующие и тара;
  • производственные запасы – продукция, проходящая процессы переработки, затраты будущих периодов; товары и продукты для собственных нужд организации бизнес процессов.
  1. Фонды обращения – это ресурсы компании, которые расходуются на организацию процессов логистики и продаж:
  • готовые товары — на складе, в отгрузке или в оплате;
  • финансовые ресурсы – наличные и безналичные собственные денежные средства, инвестиции, дебиторская задолженность.

Структура оборотных средств – это соотношение между производственными фондами и фондами обращения.

Для промышленных предприятия, обычное соотношение – 80% на 20%, при этом четверть от всех запасов обычно составляет сырье и материалы.

Для прочих сфер деятельности ситуации всегда индивидуальны, и структура оборотных средств может меняться под воздействием множества внешних и внутренних факторов. Главное – чтобы она обеспечивала скорость оборота и эффективность общей работы компании.

Оборотные средства – это то горючее, которое заставляет двигаться все процессы производства и реализации продуктов и услуг, и от их грамотного планирования во многом зависит успешность реализации бизнес проекта. Скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей расходов, доходов, рентабельности и пр. Также у вас есть возможность заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы поможем раскрыть особенности и основные нюансы, связанные с запуском вашего бизнеса.

Собственные оборотные средства – определение и формула расчета

Собственные оборотные средства отражают объем финансовых ресурсов, имеющих бесплатные источники формирования, которые используется в процессах выпуска и реализации продукции.

Почему так важно оценивать это показатель: все компании в процессе своей деятельности привлекают определенный объем заемных средств, которые предполагают наличие платы за их использование, и важно рассчитывать такие значения собственных и заемных оборотных средств, которые обеспечат финансовую устойчивость и возможность закрытия всех внешних заимствований в определенном периоде времени.

Если доля заемного оборотного капитала превышает собственный, это чревато потерей ликвидности компании и возникновению убытков, связанных с необходимостью возврата кредитных средств и процентов за их использование.

Особенности формулы расчета собственных оборотных средств, по официально утвержденной методике:

  • Сос=Оборотные активы (с.1200 баланса) — Краткосрочные обязательства (с.1500 баланса)

Второй вариант расчета, основанный на экономическом смысле показателя:

  • Сос=Собственный капитал (с.1300 баланса) + Долгосрочные обязательства (с.1530 баланса)–Необоротные активы (с.1100 баланса).

Первый вариант расчета прост и удобен, и используется в большинстве компаний и предприятий.

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Второй вариант позволяет глубже проанализировать структуру баланса и получить больше инструментов для управления величиной собственных оборотных средств.

Для более подробного анализа обеспеченности компании собственными ресурсами, используются определенные коэффициенты, суть которых будет раскрыта в следующем разделе статьи.

Кстати, кроме оборотных активов, в активе многих предприятия имеются и нематериальные активы. Нематериальные активы: понятие, оценка, учет по ПБУ и МСФО — все это вы найдете в соответствующей статье раздела.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами отображает наличие собственных средств в объеме, достаточном для обеспечения текущей работы компании.

Это означает, что компания может рассчитаться по своим долгам и понимает, что риски роста доли заемных средств способны привести к отрицательным финансовым результатам, и существенно замедляют и снижают эффективность всех бизнес процессов.

Исходя из вышесказанного – собственные оборотные средства – ключевой показатель ликвидности и платежеспособности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Ксос=СОС/ООС;

Где:

  • Сос – собственные оборотные средства;
  • ОС – все оборотные активы компании.

Значение коэффициента отражает ситуацию с возможностью предприятия осуществлять текущую деятельность, опираясь только на собственные оборотные средства. Также он отражает, сколько именно собственных оборотных средств имеется у предприятия, относительно заемных и к чему может привести подобная ситуация.

Существуют определенные нормативные значения показателя, которые можно использовать в качестве индикаторов при определении ликвидности компании и ее обеспеченности собственными ресурсами:

  • если значение коэффициента обеспеченности ниже 10%, то структура оборотных средств ниже норматива и говорит о большой вероятности банкротства компании, вызванного кризисом ее ликвидности;
  • значение более 10% — это норма, но чем коэффициент обеспеченности больше, тем здоровее выглядит компания и тем устойчивее ее финансовое положение.

Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

Собственные оборотные средства – один из главных факторов и основная часть ликвидности активов предприятия, и их объем и структура должны обеспечивать динамичную и цикличную работу, приносящую прибыль.

Ключевые критерии эффективности использования этих видов ресурсов:

  • минимальное время осуществления цикла превращений – деньги- материалы – товары — деньги;
  • максимальная скорость совершения одного оборота, которая пропорционально влияет на объем финансирования;

Чем ниже показатель оборачиваемости активов, тем больше вероятности, что компании потребуются внешние заимствования на обеспечение своей текущей деятельности. Это говорит о значительном влиянии показателей скорости и сроков оборачиваемости оборотного капитала на платежеспособность организации и ликвидность ее бухгалтерского баланса.

Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия:

  1. Длительность оборота. Отражает срок от вложения средств до их возврата в виде реализационной выручки. Чем срок меньше, тем лучше для бизнес процессов и ликвидности.
  2. Коэффициент оборачиваемости. Рассчитывает количество оборотов, которое совершил капитал за отчетный период. Его надо анализировать в разрезе отрасли и основных компаний – конкурентов. Чем выше коэффициент, тем эффективнее работают все процессы и меньше финансовые риски.
  3. Коэффициент загрузки оборотного капитала. Отражает объем оборотного капитала, приходящийся на рубль проданных товаров и услуг, то есть схож с показателем рентабельности, но рассчитанным для конкретных величин затрат.
  4. Рентабельность оборотных средств. Определяется путем деления валовой или чистой прибыли на среднюю по году стоимость оборотных средств.

Чем выше скорость оборачиваемости, тем вероятнее образование свободных оборотных средств, которое измеряется соответствующими показателями абсолютного или относительного высвобождения.

Абсолютное высвобождение – потрачено меньше оборотных ресурсов, чем было запланировано, часть ресурсов можно переориентировать на другие цели.

Относительное высвобождение обеспечивается ростом объемов выпуска и продаж, полученные излишки используются в производстве и не могут быть из него изъяты

Общие рекомендации для оценки показателей эффективности использования оборотных средств предприятия:

  • оценивать в динамике, как минимум за три прошедшие периода;
  • использовать данные предприятий той же отрасли для сравнения;
  • сравнивать только сопоставимые по масштабу деятельности предприятия и компании.

Планирование объемов оборотных средств имеет большое значение, например, при бизнес-планировании производства продуктов питания. Также вы сможете выбрать и другой вариант реализации проекта.

Показатели эффективности использования оборотных средств – важная составляющая анализа деятельности компании, которая позволяет повышать эффективность бизнеса и обеспечивать интенсивное развитие компании. Открывайте свой бизнес — скачайте с нашего сайта полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей, что позволит привлечь финансирование и запустить вашу компанию в оптимальные сроки. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем все нюансы предпринимательства и специфику деятельности вашей компании.