Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

Маржинальный доход: понятие и формула расчета

Маржинальный доход: понятие и формула расчета
Маржинальный доход: понятие и формула расчета

Бизнес-планирование и в последующем аналитическая деятельность — это важнейшие составляющие работы любого предприятия, не менее значимые, чем непосредственно производственная деятельность. Анализ эффективности деятельности предприятия включает в себя большое количество параметров. Это и анализ всех видов расходов, и определение точки безубыточности, и, конечно, анализ доходов от реализации проекта. Одним из показателей эффективности деятельности предприятия является маржинальный доход. Поэтому сегодня мы постараемся разобраться в сущности этого параметра, расскажем как и для чего его рассчитывать.

Что из себя представляет маржинальный доход?

Данный термин тесно связан с таким параметром, как точка безубыточности. Если мы посмотрим на формулу этого показателя:

Точка безубыточности = Постоянные затраты/ (Цена (Выручка) — Переменные затраты),

то знаменатель как раз-таки и является величиной маржинального дохода.

То есть, маржинальный доход — это величина доходов от реализации товаров и услуг за вычетом величины переменных издержек проекта. Таким образом, показатель связывает в себе анализ оптимального объема производства, постоянных и переменных издержек, и зависящего от них дохода предприятия.

Часто синонимами понятия “маржинальный доход” выступают такие понятия, как “маржинальная прибыль” или “предельный доход”. В любом случае, смысл заключается в том, что значение этого параметра должно показывать некую “сумму покрытия” — сумму, которая являясь частью выручки, должна остаться на покрытие постоянных издержек предприятия и в благоприятных условиях для формирования прибыли.

Формула того, как рассчитывается маржинальный доход

Выше, давая определение показателю, мы уже обозначили общий принцип расчета — это разница между доходами (выручкой/ценой) и переменными затратами предприятия. Однако отметим, что вообще возможны два метода расчета маржинального дохода:

  • Как разность между выручкой от реализации товаров или услуг (только действительно проданных, без учета складских запасов) и переменными затратами.
  • Как сумма прибыли от реализации товаров и услуг и постоянных издержек предприятия.

Наиболее распространенной все же является следующая формула:

TRm = TR — TVC, где:

  • TRm — маржинальная прибыль;
  • TR — общий доход (выручка);
  • TVC — переменные издержки.

Но все не так просто как может показаться на первый взгляд. Хотя бы потому, что маржинальный доход нужно не просто рассчитать, но и сопоставить с другими показателями инвестиционного анализа и разделами бизнес-плана. Для того, чтобы легче было со всем этим разобраться, советуем вам при составлении бизнес-плана использовать уже готовый образец (можно скачать на сайтах компаний, профессионально занимающихся данной деятельностью). Такой документ станет неким шаблоном, на основе которого вам будет легче прописывать все этапы развития бизнеса и правильно встраивать маржинальный анализ в общую концепцию.

 

Как правильно определить составляющие в формуле

Если с величиной общего дохода (выручки) все так или иначе понятно. То с определением переменных издержек могут возникнуть некоторые трудности. Ведь в некоторых случаях можно спутать позиции, поэтому учитывайте, что речь, скорее всего, будет идти об условно-постоянных и условно-переменных издержках. Далее кратко перечислим некоторые виды переменных издержек, которые будут входить в состав TVC в формуле маржинального дохода.

Состав переменных расходов:

  • затраты на покупку сырья и материалов;
  • затраты на приобретение запасных частей;
  • оплата труда производственного персонала (операторы оборудования, мастера и т.п.);
  • выплата заработной платы, если на предприятии/производственном участке действует сдельная система оплаты труда;
  • оплата водоснабжения в производственных целях;
  • оплата электроэнергии, потребляемой в ходе изготовления продукции;
  • затраты на приобретение упаковки;
  • затраты, связанные с доставкой и реализацией выпускаемой продукции.

Кстати, существуют различные методы разделения постоянных и переменных затрат, которые могут вам помочь сделать это максимально правильно.

Что такое коэффициент маржинального дохода?

Можно также упомянуть такое понятие как средняя величина маржинальных затрат. Это будет знаменатель в формуле точки безубыточности — то есть, разность между ценой продукции и величиной средних переменных издержек. Но в формуле безубыточного объема остается еще один параметр — это величина постоянных затрат. Как раз-таки маржинальный доход должен достигать такого уровня, чтобы покрывать эти постоянные затраты. Тогда предприятие будет получать прибыль, то есть развитие проекта будет рентабельным.

Еще одна “разновидность” маржинального анализа — это удельная доля (коэффициент) маржинального дохода. Данный показатель выглядит следующим образом:

Dtr = TRm/TR, где

  • Dtr — удельная доля маржинального дохода;
  • TRm — маржинальный доход;
  • TR — общий доход (выручка).

Анализ данного параметра приводит к следующим вариантам:

Если Dtr =0 — результат (прибыль) реализации товаров и услуг способен покрыть только величину переменных затрат. Предприятие в этом случае несет убытки.

Если  постоянные затраты > Dtr > 0, то доход, получаемый в ходе реализации товаров и услуг, будет достаточен для покрытия переменных и частично или полностью постоянных затрат.

Если маржинальный доход (прибыль) составляет такую же величину как размер постоянных издержек, то ситуация является более благоприятной. Это значит, что предприятие будет, по крайней мере, безубыточным. Фирма может покрывать как постоянные, так и переменные издержки.

Самым лучшим вариантом будет, когда маржинальный доход больше величины постоянных издержек. В таком случае фирма будет получать стабильную чистую прибыль.

Разница между маржинальным доходом и другими величинами

Часто, говоря о различных бизнес-процесса, предприниматели употребляют такие понятия, как “оборот” (размер денежных средств, используемых в ходе получения доходов от реализации продукции), “выручка” (сумма всех платежей от приобретения клиентами товаров или услуг), “прибыль” (величина дохода за вычетом расходов). Но, несмотря на важность этих показателей, ориентироваться только на них — как судить о величине айсберга только по его верхушке. Например, большая сумма выручки не всегда означает хорошую доходность по проекту. Ведь, если размер всех видов расходов также велик, то чистая финансовый результат организации будет минимальным.

Поэтому наиболее “очищенным” от влияния других факторов является такой параметр как маржинальный доход. Такое название было получено из зарубежной практики финансового анализа. В отечественной системе учета можно встретить его синоним — “чистая прибыль”. Именно чистая прибыль является наиболее объективным показателем для определения эффективности финансовых результатов компании.

Учет именно маржинального дохода позволит принимать решения о целесообразности тех или иных действий, связанных с реализацией продукции. Не менее важными будут и перечисленные выше коэффициент удельного маржинального дохода, средних маржинальных затрат и т.д.

Для чего и как определяется маржинальный доход предприятия?

Главная цель создания любого коммерческого предприятия — это получение дохода. Но важна не величина общего дохода (часть которого может реинвестироваться в дальнейшее производство), а именно “чистый” доход.

Определение маржинального дохода и  точки безубыточности — это базовые инструменты, при помощи которых анализируется соотношение между доходами и расходами. Такой анализ позволяет определить:

  • целесообразность начала или продолжения продвижения определенного товара на рынках сбыта;
  • принятие или отказ от дополнительных заказов;
  • перспективность более тесного сотрудничества с поставщиками.

А удельный маржинальный доход позволяет определить общую эффективность и результативность деятельности предприятия.

Если вы пока не определились с конкретным вариантом проекта, то посмотрите возможные идеи. Например, вас может заинтересовать бизнес-план строительства коттеджей (поселок). Это может стать выгодным вариантом для бизнеса.

Выводы

Подводя итог вышесказанному, сделаем некоторые выводы:

  • Маржинальный доход необходимо рассчитывать не обособленно, а в комплексе с другими характеристиками инвестиционного анализа.
  • Маржинальный анализ включает в себя широкий спектр инструментов, позволяющих с наибольшей точностью определить эффективность деятельности.
  • При бизнес-планировании особенно важно проводить маржинальный анализ, что позволит понять, сможем ли мы вообще достичь желаемого уровня дохода.
  • Для каждого конкретного предприятия статьи условно-постоянных и условно-переменных затрат будут различаться, поэтому следует особенно внимательно подставлять соответствующие значения в формулу маржинального дохода.
  • Для полноты анализа лучше уделять внимание еще и таким параметрам, как коэффициент маржинального дохода и средние маржинальные затраты.

Таким образом понятно, что маржинальный анализ — это важнейшая составляющая поддержания эффективности деятельности как зрелого предприятия, так и проекта находящегося в процессе разработки. Чтобы правильно рассчитать маржинальный доход как составляющую бизнес-плана, советуем скачать готовый образец такого документа. Понятная структура разделов и автоматическая финансовая модель значительно сэкономят ваши силы в этом деле. Также можно обратиться в специалистам за разработкой бизнес-плана вашего проекта в формате «под ключ».