Коэффициенты абсолютной, текущей и срочной ликвидности: формула расчета по балансу, анализ показателей

Разработка концепции бизнеса сопровождается расчетом большого количества показателей, как простых и всем знакомых (например, прибыль, выручка и т.п.), так и весьма сложных, требующих специальных знаний, чтобы их понимать. Одним из таких является коэффициент ликвидности и различные его модификации — коэффициент абсолютной, текущей и срочной ликвидности. В данной статье мы попытаемся разобраться во всех этих параметрах, поясним, как их  рассчитать и как применять при бизнес-планировании.

Что такое коэффициент ликвидности

Если говорить простыми словами, то ликвидность (в общем смысле этого слова) — это способность активов (например, зданий, оборудования и др.) быть обмененными на деньги. То есть имеется в виду то, насколько быстро актив может быть продан по рыночной или близкой к ее уровню цене.

Исходя из скорости, с которой активы обмениваются на деньги различают:

• Абсолютно ликвидные активы;
• Низколиквидные активы;
• Абсолютно не ликвидные активы.

А для чего активы, собственность предприятия обменивать на деньги, спросите вы. В чем смысл оценки скорости обмениваемости ресурсов?

Смысл прост и связан с неизбежными в любой предпринимательской деятельности рисками. Например, у вас имеются обязательства (задолженность) перед кредиторами. Им важно знать, если случится непредвиденная ситуация, как быстро вы сможете с ними рассчитаться. Допустим, была допущена ошибка при инвестиционном планировании. Фактические данные по доходам “не дотягивают” до тех, что были спрогнозированы. Соответственно, у вас не хватает средств для того, чтобы расплатиться по долгам. Кредитор тоже не может ждать. Чтобы расплатиться сначала вы используете имеющиеся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, потом, может быть, продадите какое-то  оборудование  и т.д.

От того, какой будет структура и соотношение между всеми видами ликвидности на предприятии зависит в том числе его финансовая устойчивость. Соотношение определяется путем сравнения различных статей бухгалтерского баланса (из разделов пассивов и активов), относящихся к разным уровням ликвидности. Поэтому в следующем разделе мы подробнее рассмотрим это распределение в зависимости от степени ликвидности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Если говорить о том, в каком порядке (классификации) представлены активы в структуре бухгалтерского баланса, то можно выделить следующие категории активов:

• Высоколиквидные активы (А1)- это ресурсы предприятия, представленные в виде денег или краткосрочных финансовых инструментов;
• Быстрореализуемые активы (А2)- этот вид ликвидности представлен краткосрочной дебиторской задолженностью;
• Медленно реализуемые (А3) — это активы предприятия, относящиеся к оборотным активам, но сложнее поддающиеся реализации в отличие от вышеперечисленных позиций;
• Труднореализуемые активы (А4) — это активы предприятия, представленные основными средствами и другими внеоборотными активами (то есть теми активами, срок полезного использования составляет более одного года).

Но ограничиваться одним только распределением активов было бы ограниченным подходом. Также существует группировка пассивов в структуре бухгалтерского баланса. Ранжирование происходит в зависимости от сроков погашения обязательств компании.

Выделяют следующие уровни:

• Самые срочные обязательства (П1) представлены привлеченными средствами в виде кредиторской задолженности перед различными контрагентами — поставщиками, сотрудниками, налоговыми органами;
• Среднесрочные обязательства (П2), представленные кредитами и займами (до двенадцати месяцев), резервами предстоящих расходов и другими видами краткосрочных обязательств;
• Долгосрочные пассивы (ПЗ), представленные долгосрочными обязательствами (сроком более одного года);
• Постоянные пассивы (П4), представленные статьями входящими в состав собственного капитала компании.

После того, как определены все вышеперечисленные уровни ликвидности активов и пассивов по балансу, начинается их сопоставление. Происходит это путем сравнения каждого из уровней по принципу актив — пассив одного уровня. В самой благоприятной ситуации это соотношение должно удовлетворять следующим условиям:

• А1 > П1
• А2 > П2
• А3 > П3
• А4 < П4

Важно заниматься сравнением уровней ликвидности не только в ходе деятельности предприятия, но и на этапе планирования. Особенно если предполагается довольно масштабная компания с дорогостоящим оборудованием.

Да, на первый взгляд сложно представить, как это сделать, имея только потенциальный баланс предприятия. Но в случае бизнес-планирования все будет не так просто. Вообще планирование инвестиционной части, доходов и расходов имеет свои особенности в каждом конкретном случае. Чтобы не допустить серьезных ошибок при самостоятельной разработке бизнес-плана, советуем вам ориентироваться на уже готовый образец аналогичного вашему предприятия.

Также рекомендуем вам обратить внимание на статью Косвенные расходы в налоговом учете: база распределения, что включают в себя. Косвенные расходы также используются для расчета ряда показателей операционного анализа.

Формула коэффициент текущей ликвидности и что он означает

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. Название обусловлено тем, что оборотные активы еще называют текущими активами, а краткосрочные обязательства — текущими пассивами.

Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

К тек. = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент означает, способно ли предприятия справляться со своими текущими обязательствами, используя только оборотные активы. То есть, чем больше оборотных активов — тем лучше, легче погасить краткосрочные обязательства.

Соответственно увеличение коэффициента текущей ликвидности — благоприятная тенденция. Но слишком большая величина краткосрочной ликвидности тоже ничего хорошего не представляет — это уже избыточные денежные средства, лежащие “без пользы”. Поэтому в мировой практике экономического анализа определена оптимальная величина этого коэффициента — от 1,5 до 2,5.

Формула коэффициент абсолютной ликвидности и что он означает

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой соотношение, в числителе которого сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а в знаменателе краткосрочные обязательства.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности будет выглядеть следующим образом:

К абс. = (Денежные средства + Финансовые вложение сроком до года)/Сумма текущих обязетльств.

Для этого коэффициента также была определена оптимальная величина  — абсолютная ликвидность не должна опускаться ниже 0,2.

Формула коэффициента срочной ликвидности

Данный параметр представляет собой соотношение между текущими активами с высокой ликвидностью и краткосрочными обязательствами, представленными текущими пассивами. Важно заметить, при расчете коэффициента срочной ликвидности не включаются материально-производственные запасы.

Формулу коэффициента срочной ликвидности можно записать следующим образом:

К сроч.= (Дебиторская задолженность сроком до одного года + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Сумма текущих обязательств.

Значение представленного коэффициента заключается в том, что он позволяет отслеживать возможности предприятия по уплате текущих обязательств. Особенно это важно когда возникают перебои в реализации товаров и услуг.

Оптимальная величина коэффициента срочной ликвидности должна быть не меньше 1.

Выводы: для чего проводить анализ ликвидности баланса при составлении бизнес-плана

Таким образом, надеемся, что представленная статья помогла вам разобраться в назначении различных видов коэффициентов ликвидности. Способность в любой момент трансформировать имеющиеся активы и пассивы в ликвидность — денежные средства — одна из самых необходимых характеристик нацеленного на развитие предприятия. Важно это и для финансовой устойчивости компании, и, конечно, для партнеров. Если у вас будут не соответствующие оптимальному уровню параметры ликвидности, если будет нарушено оптимальное соотношение между уровнями ликвидности активов и пассивов баланса, то контрагенты попросту не будут заинтересованы в сотрудничестве с вашей компанией. Аналогично и вы не сможете, например, поставлять товары дебитору, который заведомо не будет способен в случае неблагоприятных обстоятельств рассчитаться в вами.

Например, если вы решили заказать типовой бизнес-план туристического агентства, то вы можете заказать такой в нашей компании.

Часто в ходе составления бизнес-плана у многих предприниматели встречаются с трудностями, возникающими в ходе анализа финансовых показателей проекта. Затруднения связаны обычно как с самим расчетом, так и со встраиванием этого раздела в общее содержание документа. Поэтому советуем ориентироваться на уже готовый образец бизнес-плана для схожего с вашим предприятия. Еще одно преимущество использования такого документа — уже встроенная финансовая модель. Также можно обратиться к профессионалам, которые смогут составить полноценный бизнес-план вашего проекта с учетом всех его особенностей.