Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: виды, формула расчета

В статье раскрывается определение коэффициента оборачиваемости запасов, активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Также статья содержит формулу расчета оборачиваемости и особенности управления показателем.

Определение и формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет определить, какое количество раз в отчетном периоде компания использовала свой остаток оборотных средств.

В соответствии с методологией бухгалтерского учета под оборотными средствами понимаются следующие активы:

• запасы;
• денежные средства;
• краткосрочные финансовые вложения;
• краткосрочную дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по следующей формуле:

Коб=В/ОА;

где:

• В – выручка отчетного периода;
• АО – оборотные средства компании.

В расчете следует учитывать, что оборотные средства берутся по среднему значению, то есть сумма остатков на начало и конец период делится на два.

Помимо коэффициента оборачиваемости, рассчитывается оборачиваемость оборотных средств в днях:

ОБд=365/Коб

Полученное значение характеризует количество дней, в течение которого компания зарабатывает выручку, аналогичную среднему значению суммы оборотных средств.

Если говорить о нормах для данных показателей, то общепринятых нормативов не установлено. Поэтому, при проведении анализа коэффициента оборачиваемости используют методы сравнения со среднеотраслевыми значениями. Если полученные значения ниже среднеотраслевых, то оборотные средства накоплены в излишнем количестве и могут стать неликвидными.

Оборотные средства – важная часть операционной деятельности компании, за счет которой обеспечивается исполнение всех текущих операций. Чтобы правильно спланировать расходы на формирование оборотных средств, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых параметров. В качестве альтернативы вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности и основные проблемы, связанные с организацией бизнеса в конкретной сфере коммерческой деятельности.

Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности

Помимо общего определения, существуют индивидуальные подвиды описываемого показателя, такие как коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и аналогичный показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.

Рассмотрим их характерные особенности и методы расчета.

1. Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности. Показатель позволяет исследовать существующую связь между суммой задолженности компании перед поставщиками и подрядчиками и общей стоимостью всех приобретенных в отчетном периоде товаров, работ и услуг.

Вычисление оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в отчетном периоде было произведено погашение на сумму ее средней величины. Соответственно, чем меньше доля кредиторской задолженности и выше значение коэффициента ее оборачиваемости, тем устойчивее финансовое положение предприятие и тем лучше оно готово к различного рода форс мажорным обстоятельствам, способным временно снизить эффективность деятельности и текущие финансовые результаты.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. В противоположность предыдущему показателю, он отображает скорость возврата дебиторской задолженности, которая возникает у потребителей услуг и товаров компании, в случае их приобретения без полной или своевременной оплаты.

Наиболее часто используемый период расчета – календарный год. Суть показателя – количество раз, которое компания получила оплату за продукцию в сумме, равной средней величине остатка дебиторской задолженности. С его помощью можно оценить качество работы с клиентами и дать оценку деятельности подразделений, занимающихся возвратом неоплаченных сумм по приобретенным товарам и услугам. Также он дает характеристику политике продажи в кредит и эффективности работы с покупателями, то есть насколько результативно взыскивается дебиторская задолженность.

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не существует жесткого нормирования и общих принципов оценки его значений. Они специфичны, в зависимости от отрасли, в которой работает компания и типа предприятия. Единственный общий принцип – чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем оперативнее и качественнее предприятие работает с клиентами по получению оплаты за реализованную продукцию. Существуют и исключения – когда предприятие активно использует кредитные схемы оплаты за свои услуги и продукцию, тогда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не является главным финансовым ориентиром.

Коэффициент оборачиваемость запасов и собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует и позволяет проанализировать бизнес процессы, связанные с обновлением (полным или частичным) запасов компании. Его расчет позволяет определить количество раз, которое были использованы имеющиеся остатки запасов в отчетном периоде.

Почему это важно? Излишние ресурсы, которые не успевают использоваться в процессах создания услуг и продуктов, ведут к увеличению бухгалтерских статей расходов и снижению расчетной прибыли компании. Поэтому опытные руководители стараются соблюдать такое значение коэффициента оборачиваемости запасов, которое отражает быстрое движение имеющихся остатков и оптимальное их использование во всех процессах выпуска продукции.

В процессе анализа показателя, следует учитывать несколько факторов:

• высокий коэффициент оборачиваемости запасов (сравнение идет с показателями прошлых периодов или средними) может сигнализировать о том, что остатки слишком малы для обеспечения эффективности работы.
• в противном случае, имеющиеся запасы не пользуются спросом у производства или их сумма накоплена в избытке, который ухудшит общие финансовые показатели деятельности.

Все просто – чем активнее работает компания, тем меньше должно быть значение показателя, и затраты на приобретение сырья и материалов будут быстрее возвращаться в виде выручки от реализации. Так как нет жестких нормативных значений для конкретных отраслей, то анализ проводится по динамике изменений в ту или иную сторону, в сравнении с прошлыми отчетными периодами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала используется для расчета скорости использования средств компании в отчетном периоде. Анализ показателя позволяет изучить некоторые аспекты финансовой деятельности компании или предприятия, за счет оценки следующих факторов:

• с точки зрения экономики — коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность денежного оборота вложенного капитала;
• с финансовой – продолжительность периода одного оборота вложенных в компанию средств;
• с точки зрения коммерции – излишнюю активность или недостаточный уровень продаж.

Рассмотрим несколько ситуаций оценки значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала и их возможные последствия:

1. Высокое значение позволяет сделать вывод о том, что темпы реализации превышают финансовые возможности фирмы и ей потребуется привлечение кредитных средств, что может привести к невозможности исполнения обязательств перед кредиторами и прочим негативным финансовым последствиям.
2. Низкая оборачиваемость собственного капитала означает, что имеющиеся финансовые ресурсы используются неэффективно и надо активизировать процессы выпуска или реализации продукции для ускорения процесса использования капитала.

Также важно всесторонне оценить затраты: статьи, классификация, учет приведены в соответствующей статье блока.

Управление оборачиваемостью запасов и прочих оборотных средств

Анализ строится на изучении поведения коэффициент оборачиваемости запасов и активов в течение нескольких отчетных периодов.

Возможные значения:

• 1 и меньше – низкая рентабельность;
• больше 1 – компания рентабельна;
• 1,3 и выше – отличная организация бизнеса и сверхрентабельность.

При изучении показателя в динамике, следует учитывать, что причинами его положительных изменений могут выступать:

• рост реализации;
• увеличение прибыли;
• эффективное использование запасов и ресурсов;
• улучшение качество менеджмента;
• инновации и прогрессивные технологии.

Если же говорить о снижении коэффициента оборачиваемости запасов и активов, то причинами могут быть:

• некорректная стратегия ведения бизнеса;
• уменьшение спроса;
• возросшие кредитные и кредиторские обязательства;
• изменение принципов производства или управление, как явление переходного периода.

Инструменты повышения оборачиваемости:

• растить объемы продаж быстрее, чем оборотные активы;
• снижать потребление материалов и энергии в производственных процессах;
• поднимать уровень качества выпускаемых товаров и оказываемых услуг;
• сокращать время на выпуск.

Показатели оборачиваемости или любые другие могут быть рассчитаны при бизнес-планировании. Например, вам может понадобиться бизнес-план производства мусора, пластика, отходов. Также наша компания может вам предложить любой другой типовой бизнес-план в любой из сфер экономики.

Основное назначение анализа оборачиваемости оборотных средств – оптимизация всех процессов, направленная на повышение производительности, прибыльности и финансовых результатов компании. Чтобы открыть эффективный бизнес, скачайте с нашего сайта полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей деятельности, что позволит качественно описать финансовую модель и привлечь владельцев капитала к финансированию проекта. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором выбранная сфера деятельности раскроется в виде грамотно проработанного инвестиционного проекта с высоким уровнем детализации всех вопросов и нюансов.