Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

Инвестиционный анализ и оценка деятельности предприятия

Инвестиционный анализ и оценка деятельности предприятия
Инвестиционный анализ и оценка деятельности предприятия

В статье описано понятие инвестиционного анализа, приведены методы анализа инвестиционных проектов. Также статья содержит описание инструментов оценки инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиционный анализ

Понятие инвестирования включает в себя широкий спектр операций, связанных с вложением средств в определенные проекты или операции, с целью получения прибыли.

Инвестиционный анализ – это совокупность инструментов и действий, которые позволяют определить привлекательность и спрогнозировать величину прибыльности вложения средств в той или иной проект. Также, грамотно проведенный инвестиционный анализ, позволяет сформировать несколько альтернативных вариантов его инвестирования и осуществления.

Анализ инвестиционной деятельности предприятия позволит также обезопасить инвестора от потерь, за счет оценки всех рисков и качественного планирования работ в рамках проекта или компании.

Этапы и сроки проведения инвестиционного анализа:

  1. Изучение предметной области, которое проводится до начала проекта. Включает в себя следующие этапы:
  • определение целей и постановка задач;
  • анализ существующих рисков и их допустимого уровня;
  • планирование производственных и организационных моментов;
  • оценка социальной значимости проекта;
  • стратегический план управления проектом;
  • оценка квалификации менеджеров и исполнителей проекта;
  • прочие элементы обеспечения исполнимости проекта (техника, экологические нормы и пр.).
  1. Контроль хода исполнения проекта – осуществляется весь срок, с момента вложения средств до получения результата в виде возврата инвестиций и получения прибыли с них.

Все это характеризует инвестиционный анализ, как процесс, растянутый во времени и отслеживающий все параметры проекта, до момента его завершения.

Задачи инвестиционного анализа:

  • формирование плана действий для достижения поставленных стратегических целей;
  • выбор лучшего варианта решения на основе рассмотрения и оценки нескольких альтернатив;
  • раннее выявление возможных трудностей и проблем, в виде негативных финансовых, организационных или политических факторов.
  • расчет привлекательности проекта, основанный на соотношении имеющихся рисков и потенциальной прибыли.

Итак, инвестиционный анализ характеризует проект, с точки зрения его привлекательности и соотношения затраченных средств и усилий к ставке ожидаемой прибыли. Грамотный инвестиционный проект – это путь в бизнес, с хорошими перспективами развития. Скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты основных экономических и финансовых показателей. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности создания конкретной компании в конкретной сфере экономики.

Анализ инвестиционных проектов

В общем, инвестиционный проект представляет собой достаточно объемный документ, который описывает все стадии осуществления определенной идеи. Обычно он может включать в себя:

  • оценка успешности и технической возможности воплощения, преимущества над подобными проектами;
  • экономико финансовая модель показателей результативности;
  • расчеты соотношения понесенных расходов и полученных доходов;
  • социальные аспекты и важность проекта для общества;
  • экологические аспекты и отсутствие вредных воздействий на природу.

Для того, чтобы подтвердить предполагаемую прибыльность инвестиционного проекта, проводится оценка его ключевых параметров, с последующим анализом полученных результатов.

Другими целями проведения анализа инвестиционных проектов, являются:

  • выбор лучшего варианта инвестирования или старта проекта;
  • ранжирование всех проектов по их важности и значимости для развития определенного предприятия или отрасли;
  • расчет показателей доходности проекта.

Немаловажно, что ключевые критерии успешности уже содержатся в описании проекта, как и их оценка. Но при проведении анализа инвестиционного проекта важно применять взгляд со стороны, и проводить самостоятельные исследования, чтобы убедиться в корректности расчетов и выводов разработчика.

Конечно, это необходимо только тогда, когда инвестор не является владельцем предприятия, которое открывает новое направление.

Привлекательность инвестиционного проекта выражается в соответствии с заданным значениям планируемой доходности, понесенным затратам и существующим рискам, которые устраивают инициаторов и инвесторов проекта. Даже технологически несовершенный проект может быть признан успешным – главное – это соответствие критериев ожиданиям разработчиков и финансовых партнеров.

Все прочие аспекты анализа инвестиционных проектов можно выразить в следующих общих формулировках и требованиях к результатам:

  • результаты создают социальные полезности;
  • отсутствует вред окружающей среде;
  • не нарушаются законы и безопасность государства.

Итак, ключевой параметр анализа инвестиционных проектов – его прибыль и оценка экономических результатов. Остальные аспекты не так важны, и значимы в проектах, имеющих государственный статус и осуществляемых при участии государственных структур.

Методы инвестиционного анализа

Использование того или иного метода инвестиционного анализа зависят от направления инвестирования.

Основных направлений два – это реальные инвестиции и финансовые инвестиции, и там и там действуют свои методы инвестиционного анализа, поэтому рассмотрим особенности каждого направления.

  1. Анализ реальных инвестиций предполагает следующие характеристики процесса:
  • достаточно большие сроки окупаемости проектов, в сравнении с финансовыми;
  • сами суммы инвестиций значительны;
  • вложения направлены в совершенствование предприятия или открытие нового направления, компании.

Использование методов инвестиционного анализа позволяет оценить необходимость изменений или запуска нового вида коммерческих активностей, и их важность для владельца бизнеса, с применением систем учетной и динамической оценки:

  • учетная оценка – это фактические значения величин денежных потоков и состояния капитала в выбранный момент времени. Позволяет составить простое и наглядное представление о текущем состоянии компании.
  • динамическая оценка рассматривает результаты работы за несколько периодов, рассчитывает закономерности изменения показателей и с большой степенью точности характеризует текущие процессы. Отдача от инвестирования определяется при помощи соответствующих математических и статистических методов.
  1. Анализ финансовых инвестиций (акции, ценные бумаги, облигации и пр.). Это направление инвестирования предполагает использование особенных методов инвестиционного анализа, целью которых является определение возможности получения и размера прибыли:
  2. Фундаментальный инвестиционный анализ направлен на изучение причин изменения стоимости курсов и цен на ценные бумаги, основанное на анализе глобальных рынков и макроэкономических тенденций. Также в рамках метода тщательно исследуется сама компания, в которую планируется вложение средств – динамика ее развития, колебания стоимости акций, финансовая отчетность и т.д.
  3. Технический анализ использует инструментарий математики и статистики, так как его основным положением является предполагаемая цикличность и обоснованность всех глобальных процессов формирования и изменения цен на финансовых рынках. Соответствующие индикаторы, графики и анализ длительный временных периодов позволяют строить прогнозы с высокой степенью точности.
  4. Анализ инвестиционного портфеля. Цель применения этого метода инвестиционного анализа — создание оптимального портфеля ценных бумаг, который бы за счет своей структуры и диверсификации, обеспечивал лучшие значения прибыльности и устойчивости к изменению стоимости отдельных ценных бумаг.

Важное значение в инвестиционном анализе имеет и оценка  рисков. Классификация рисков предприятия поможет более четко разложить  по полочкам все возможные риски и оценить их влияние на проект.

Анализ эффективности инвестиционной деятельности

Для анализа эффективности инвестиционной деятельности используются определенные группы показателей эффективности:

  1. Коммерческая в виде финансовых результатов проекта, то есть какую доходность и выручку принесли действия в рамках освоения вложенного капитала.
  2. Бюджетная эффективность инвестиционной деятельности – влияние проекта на финансовое состояние бюджетов различных уровней (местного, регионального или федерального)
  3. Производственная, в виде повышения отдачи и объемов выпуска продукции при сохранении уровня операционных затрат.
  4. Народно-хозяйственная. Полученные эффекты в виде объема создаваемых благ и прироста, обеспечиваемого произведенными вложениями.

Эти, и множество других показателей являются ключевыми индикаторами анализа эффективности инвестиционной деятельности, наряду с характером и периодом работ и множеством других экономических, финансовых, социальных и ресурсно – экологических характеристик компании.

Инвестиционный анализ и оценка инвестиционных проектов позволяют сделать обоснованный выбор – когда инвестор или кредитная организация сознательно вкладывают свои средств в наиболее перспективные проекты. Именно такой проект вы можете скачать с нашего сайта. Это полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей эффективности и анализом инвестиционной привлекательности. С его помощью вы привлечете внимание потенциальных инвесторов и их капиталы. В качестве альтернативы вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы раскроем еще больше специфических моментов организации бизнеса в конкретной отрасли.