Финансовое состояние предприятия: цели, виды, алгоритм и коэффициенты

Статья содержит описание сущности понятия, его целей и видов. Также в статье описаны методики коэффициентного и экспресс анализа.

Понятие и роль финансового анализа

Анализ финансового состояния предприятия используют как основание для принятия управленческих решений. Результат его проведения — объективные данные о фактическом положении дел, прибыли и общей эффективности компании.

Оценку характеризуют показатели, отражающие активы, которые есть в наличии, размещенные и используемые активы. На основании показателей оценивают итоги деятельности фирмы, определяют ее конкурентное положение, потенциал развития, уровень надежности для инвесторов.

По мнению современных исследователей, одна из составляющих успеха фирмы – это ее возможность по самостоятельному обеспечению своей текущей и будущей деятельности. Его основными характеристиками являются:

• наличие активов для обеспечения текущей деятельности;
• эффективность размещения и использования активов;
• объемы и структура дебиторской и кредиторской задолженности;
• общая платежеспособность и устойчивость.

Активы играют главную роль в процессах формирования и роста потенциала производства, обеспечивают основную деятельность фирмы в текущем периоде и дают возможность реализации дополнительных мероприятий, например, в сфере социальной политики.

Основные направления и объекты анализа финансового состояния предприятия:

• бухгалтерский баланс и его структуры;
• структура прибыли и затрат на основании отчеты о прибылях и убытках;
• ликвидность баланса (платежеспособность) и устойчивость;
• рентабельность и оборачиваемость основного капитала;
• производительность труда.

Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Основная цель – определение уровня финансовой устойчивости организации, на основе изучения соответствующих показателей.

Что получает организация:

• объективную оценку текущего уровня стабильности денежной подсистемы фирмы, сравнение с показателями предыдущих периодов и стратегическими плановыми цифрами;
• возможность привлечения инвестиций в случае положительной оценки инвестиционной привлекательности фирмы;
• рекомендации по улучшению, а значит – потенциал роста производства, стабильности и конкурентоспособности.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

• оценка основных средств, корректности их распределения и производственного использования;
• проверка обеспечения текущей деятельности собственными и заемными средствами, рациональность их использования;
• определение достигнутого уровня стабильности, самостоятельности, конкурентоспособности и рентабельности фирмы;
• проверка платежеспособности и ликвидных активов;
• выделение факторов, влияющих на компанию:
• выделение рисковых и неопределенных составляющих, влияющих на бизнес;
• выявление внутренних резервов организации и выработка управленческих рекомендаций по росту ее стабильности и денежной независимости;
• прогнозирование показателей будущих периодов, подготовка обоснований дополнительных бизнес-проектов для развития компании, рекомендации по улучшению денежной и производственной подсистемы, анализ необходимости привлечения дополнительных инвестиций.

Корректный анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия позволяет решить большое количество важных задач.

Обоснование инвестиций для новых проектов – сложная и ответственная задача. Чтобы избежать проблем с математическими и статистическими расчетами, скачайте полноценный готовый бизнес-план, который уже содержит требуемые для привлечения инвестиций данные. Также закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», созданный конкретно под ваш проект.

Виды анализа финансового состояния предприятия

Виды анализа финансового состояния предприятия выделяют по целям и методам.

1. Согласно используемого метода:

• горизонтальный или трендовый анализ временных рядов. – оцениваете изменения показателей за определенный период времени. Горизонтальный вид исследования изучает отчетные показатели в сравнении с предыдущим периодами, трендовый – динамику отчетных показателей за несколько отчетных периодов на основании временных рядов;
• вертикальный или анализ структуры – применяется для составных показателей, исследует долю каждой составляющей в общем показателе в сравнении со значениями предыдущих отчетных периодов;
• сравнительный или пространственный – объединяет в себе два предыдущих вида – результаты вертикального и горизонтального анализа в отчетном периоде сравниваются с аналогичными показателями за предыдущие периоды для понимания трендов изменения организации;
• факторный – изучение воздействия различных факторов на составляющие результата функционирования фирмы. При его проведении используются детерминированные факторы – когда показатель напрямую зависит от математической операции с факторами, и стохастические – когда изменение одного фактора может дать несколько значений изменений других факторов и самого показателя. Факторный анализ проводится либо по прямому методу – от частного к общему, с использованием анализа, либо по обратному – от общего к частному, с использованием синтеза;
• коэффициентный анализ – суть которого заключается в расчете определенных коэффициентов, отображающих соотношение определенных показателей бухгалтерской и отчетности.

2. Согласно цели проведения:

• экспресс-анализ – оперативное изучение общей картины по основным формам отчетности;
• углубленный анализ – детальное и длительное изучение показателей, их взаимосвязи и степени их влияния на результат.

Методика экспресс анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия – ограниченная во времени методика, позволяющая получить срез деятельности, определить узкие места и подготовить вопросы для углубленного исследования.

Экспресс-анализ проводится как самими сотрудниками, так и с привлечением сторонних организаций, так как для него используются открытые источники информации.

Для проведения необходимы данные из документов:

• форма №1 — консолидированный бухгалтерский баланс;
• форма №2 — Отчет о прибылях и убытках;
• аналитическая записка по итогам.

Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия заключается в сравнении начального и конечного значений выбранных параметров за месяц, квартал или год.

Экспресс-анализ содержит несколько этапов:

1. Техническая проверка формы и качества ведения отчетности: правильность отражения операций бухгалтерского учета, соблюдение требования к оформлению и визированию, полнота форм отчетности, корректность формирования итоговых цифр и сопоставление их в разных формах и т.д.
2. Изучение аналитических материалов, содержащих внешние и внутренние факторы влияния на деятельность компании. Отчетность демонстрирует только цифры за выбранный отчетный период, из чего невозможно сделать полноценные выводы о причинах того или иного положения компании. Именно описание факторов влияния, таких как налоговая политика или темпы инфляции, конкретизируют и объясняют динамику цифр.
3. Фактическая работа по анализу полученных на предыдущих стадиях цифр. Производятся нужные вычисления, сравниваются и описываются данные и расчетные коэффициенты, проводятся аналогии.

Итогом использования методики экспресс-анализа финансового состояния предприятия является отчет с выводами и оценкой работы фирмы за выбранный период. Уровень детализации и глубины исследования определяют его заказчики в лице менеджмента.

Коэффициентный анализ финансового состояния организации

Бизнес в общем характеризуется показателями его платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность – возможность погасить все свои обязательства за счет свободных денежных активов.

Ликвидность – наличие основных средств и материальных ценностей, в случае продажи которых компания погасит все свои обязательства.

Для оценки этих показателей и используется коэффициентный анализ.

Коэффициент – отношение значений разделов баланса и отчета о прибылях и убытках и их сочетаний друг к другу.

Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия – это исследование деятельности с применением набора коэффициентов, отражающих ситуацию с активами и пассивами фирмы.

Все коэффициенты делят на группы, по их функциональности.

1. Коэффициенты платежеспособности:

• финансовой зависимости и независимости;
• концентрации заемного капитала;
• задолженности и платежеспособности;
• инвестирования.

2. Коэффициенты ликвидности:

• мгновенной;
• абсолютной;
• средней;
• промежуточной;
• текущей.

3. Имущественные коэффициенты, отображающие долю:

• — оборотных и внеоборотных активов в имуществе;
• — запасов, денежных средств и вложений, дебиторской задолженности в оборотных активах;
• — основных средств, нематериальных активов, вложений во внеоборотных активах.

4. Показатели финансовой устойчивости, отображающие долю:

заемного и собственного капитала в активах;

краткосрочных обязательств в заемных средствах.

Далее полученные коэффициенты сравнивают с нормативными отраслевыми значениями и формируют заключение о текущем положении организации.

Расчет и анализ финансовых показателей вам потребуется при разработке любых бизнес-планов, например, бизнес-плана открытия цветочного магазина с расчетами. Вы можете воспользоваться типовым вариантом проекта и оценить целесообразность развития проекта.

Чтобы провести коэффициентный анализ финансового состояния предприятия, надо реализовать значительный объем аналитической работы и обладать большим уровнем знаний и системным мышлением. Чтобы избежать сложных математических и статистических расчетов, скачайте полноценный готовый бизнес-план, который уже содержит требуемые для привлечения инвестиций данные. Также закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», созданный конкретно под ваш проект.