Готовые бизнес-планы
Клиентам
Энциклопедия
бизнес-планирования

Финансовое планирование: методы, виды, инструменты, принципы и актуальные вопросы

Финансовое планирование: методы, виды, инструменты, принципы и актуальные вопросы

Что такое финансовое планирование?

Финансовое планирование — это планирование денежных потоков (доходов и расходов) предприятия с целью наиболее эффективного использования имеющихся ресурсов. Это важнейшая часть управления предприятием, поскольку позволяет повысить эффективность предприятия с помощью правильного распределения финансовых ресурсов. Основная задача состоит в определении необходимого объема финансовых ресурсов в ликвидной форме, в форме вложений и других вариантов их использования.

Финансовое прогнозирования является основной составляющей финансового планирования. Финансовое прогнозирование позволяет оценить возможные результаты тех или иных решений по планированию. При этом учитываются прогнозы продаж, развития рынка (рост или сокращение емкости). Главная цель финансового планирования и прогнозирования — расчет потребности предприятия в финансовых средствах в различных формах. При этом причинами потребности в финансовых средствах могут быть, например, расширение предприятия, увеличение производственных мощностей, открытие новых рынков — следовательно финансовое планирование напрямую связано с другими частями управления предприятием — производственной программой, маркетингом, анализом рисков и др.

Что включает в себя финансовое планирование?

Процесс финансового планирования заключается в составлении различных планов. Различаются они в основном по срокам. Так, выделяют — стратегическое (долгосрочное), текущее и оперативное финансовое планирование.

Стратегические (долгосрочные) финансовые планы разрабатываются обычно на 3-5 лет с целью определения финансовых параметров в соответствии с основными векторами развития компании.

Стратегическое планирование включает:

  • Прогноз объемов производства
  • Прогноз баланса доходов и расходов
  • Прогноз прибыльности
  • Прогноз доходов от инвестиционной деятельности

В целях текущего планирования разрабатываются оценки на срок 1 год, т.е. планы, в которых рассчитываются финансовые показатели текущего периода деятельности предприятия, они включают:

  • План доходов и расходов от операционной деятельности
  • План баланса наличности (ликвидности)
  • Плановый бухгалтерский баланс
  • Сводный финансовый план (по источникам и использованию финансовых ресурсов)

Оперативные финансовые планы составляются для анализа краткосрочных тактических действий, для прогнозирования ситуации на декаду, квартал или месяц. К оперативным планам можно отнести:

  • Кассовый план
  • Плановый платежный календарь
  • План выручки (доходов)
  • План по видам затрат

Принципы финансового планирования

  • Финансовая безопасность (главная цель — обеспечивает финансовую устойчивость предприятия)
  • Оптимизация (распределение финансовых ресурсов наиболее эффективным, оптимальным образом)
  • Координация (бюджетирование и отдельные планы должны быть увязаны между собой по срокам, а также целям и задачам)
  • Контроль (установление целевых показателей деятельности, в соответствии с которыми планируется оценка финансовых результатов)
  • Документирование (все планы оформляются в виде официальных документов внутрифирменного пользования)

Знание этих принципов позволит вам понять, как составить финансовый план предприятия наиболее грамотно.

Применение финансовых планов

Финансовые планы разрабатываются как на этапе создания предприятия, так и в процессе его работы.

При создании предприятия данные действия производятся, прежде всего, для оценки целесообразности планируемой деятельности, оценки будущей доходности и рентабельности предприятия.

Финансовое планирование как часть управления уже работающим бизнесом направлено на определение будущего развития предприятия и выявления необходимости в финансовых ресурсах.

Рассмотрим эти различия на примерах.

Если речь идет о финансовых расчетах как части бизнес-плана некого стартап-проекта, то мы определяем:

  • Общий объем инвестиций по проекту
  • Структуру инвестиционных затрат
  • Объемы оборотных средств
  • Объемы инвестиций в основной капитал
  • Сроки осуществления инвестиций и их окупаемости
  • Прогноз доходной части проекта
  • Основные статьи текущих затрат

В данном случае важно просчитать как, в каких объемах и за счет каких средств будут осуществляться капитальные вложения (инвестиции), когда и в каком размере планируется получение дохода. Рассчитываются такие показатели как “точка безубыточности”, “внутренняя норма доходности”, “срок окупаемости”, “чистая приведенная стоимость”. При этом внимание уделяется и стратегическому планированию — расчету потоков доходов и расходов на ближайшие 3-5 лет.

Исходным пунктом при составлении финансовых планов уже “состоявшегося” предприятия является прежде всего прогноз продаж и соответствующих ему расходов. Так, например, при расширении предприятия, увеличении его доли на рынке или открытии новых рынков сбыта, увеличивается потребность предприятия в оборотных средствах, в финансировании капитальных вложений, что порой сокращает возможности для получения дохода от инвестиционной деятельности (акции, облигации, операции на фондовых рынках) — все это анализируется при составлении финансовых планов и выбирается оптимальная финансовая стратегия.

Финансовый план — важнейшая часть любого бизнес-плана

При составлении бизнес-плана важно не только “доказать” конкурентоспособность предприятия, проанализировать объем рынка, спрогнозировать спрос и эластичность, но и подкрепить это все конкретными цифрами. Поэтому расчет финансовых показателей от инвестирования в создающийся бизнес — главный показатель целесообразности инвестиций.

Но кроме инвестиций важно еще просчитать прогноз расходов, которые подразделяются на постоянные, не зависящие от объемов производства (арендные платежи, заработная плата, коммунальные услуги и др.), и переменные, изменяющиеся в зависимости от объемов производства (себестоимость единицы продукции, переменная часть заработной платы и др.).

Именно на основе расчетов капитальных вложений (инвестиционных затрат) и расходов на операционную деятельности зависит влияние доходов на динамику окупаемости. Прогнозирование доходов — самая уязвимая часть планирования, поскольку сложно с абсолютной точностью предсказать объемы поступлений денежных средств от реализации продукции.

Вдобавок ко всему вышеперечисленному прогнозируемые показатели необходимо скорректировать с помощью ставки дисконтирования, то есть привести настоящую стоимость в соответствие с будущим уровнем цен. Рассчитываются показатели на основе специальных формул, например, с помощью Excel.

Стоит заметить, что финансовое планирование — самая объемная часть бизнес-плана, не только потому что включает большое количество финансовых расчетов, но и потому что неразрывно связана с другими разделами бизнес-плана. Поэтому рекомендуем обращаться за квалифицированной помощью к профессионалам, которые способны сделать все расчеты по Вашему проекту “под ключ” — органично вписав все разделы бизнес-плана в соответствии с финансовой моделью проекта. Например, на сайте plan-pro.ru Вы сможете как найти большое количество статей и примеров бизнес-планов по самым разным проектам, так и обратиться за составлением бизнес-плана перейдя во вкладку “Контакты”.

Основные этапы финансового планирования

В общем виде основными этапами являются:

  • Анализ показателей финансовой устойчивости
  • Составление прогноза продаж (выручки)
  • Составление прогнозных бюджетов (смет расходов)
  • Определение потребностей в финансовых ресурсах
  • Планирование структуры инвестирования
  • Планирование целевых показателей деятельности
  • Разработка методологии корректировки планов

Процесс предполагает также разработку:

  • Финансовой стратегии в целом для предприятия
  • Финансовую политику по отдельным аспектам деятельности
  • Анализ развития финансового рынка (для инвестиционной деятельности)

Таким образом, финансовое планирование — неотъемлемая часть деятельности любого предприятия (от стартапа до корпорации). Правильное планирование может значительно улучшить показатели деятельности предприятия “без дополнительных усилий”. Объясняется это тем, что верное определение потребности в финансовых ресурсах позволяет использовать свободные денежные и иные ресурсы для инвестирования, а правильно выбранные источники инвестирования — источник получения дополнительного дохода. Но особенно значимой роль финансового прогнозирования становится при создании нового бизнеса или выхода на новые рынки (расширения предприятия).